섹션 409a 스톡 옵션

섹션 409A 란 무엇입니까?

2007 년 4 월 10 일 국세청 (Internal Revenue Service, IRS)은 내국세 법 제 409A 항에 의거하여 최종 규정을 발표했습니다. 섹션 409A는 2004 년 10 월 미국 고용 창출 법 (American Jobs Creation Act)에 의거하여 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 추가되었습니다.

섹션 409A에 의거, 특정 요구 사항이 충족되지 않는 한, 규정되지 않은이 후 보상 계획 (규정에 정의 된)에 따라 이연 된 금액은 현재 금액 상실의 실질적인 위험이없는 한 총소득으로 포함될 수 있습니다. 또한 이연 된 금액에는 연방 소득세, 이자 및 벌금이 추가로 20 % 부과됩니다. 또한 일부 주에서는 유사한 세금 조항을 채택했습니다. 예를 들어, 캘리포니아주는 추가로 20 퍼센트의 주 세금, 이자 및 벌금을 부과합니다.

할인 스톡 옵션에 대한 시사점.

섹션 409A에 따라 옵션 부여 일 현재 결정된 보통주의 공정한 시장 가격보다 낮은 행사 가격을 가진 스톡 옵션은 이연 보상 약정을 구성합니다. 이것은 전형적으로 옵션 수령인에게 부과 된 세금 결과와 회사에 대한 세금 원천 징수 책임을 초래합니다. 세금 결과에는 보통주의 행사 또는 매각 일보다 옵션 가득 기간에 대한 과세, 정기 소득 및 고용 세금에 추가하여 피선거인에 대한 20 %의 추가 연방세, 잠재적 인 주 세금 (예 : 캘리포니아 주 20 % 세금)과 잠재적 인이자 비용. 회사는 옵션 확정 시점에 적용 가능한 소득 및 고용 세금을 원천 징수해야하며, 시간이 지남에 따라 기본 주식 가치가 증가함에 따라 추가 금액이 필요할 수 있습니다.

아래는 409A에 대한 WSGR 고객의 모든 고객 알림에 대한 링크입니다.

섹션 409A의 다양한 측면과 최종 섹션 409A 규정을 자세히 다루는 WSGR 고객 알림을 검토하여 섹션 409A의 적용 가능성을 평가할 수 있습니다.

나는 당신이 작성한 "스톡 옵션의 행사 가격을 설정하는 방법"을 읽는 것을 정말 좋아할 것입니다. 조. 우리는 지금 당장이 문제로 고심하고 있습니다. 우리는 우리 국민 (현재 1099 명의 계약자)에게 적절한 동기를 부여하고자하지만, 파업 가격이 너무 낮 으면 미래 투자자에게 낮은 가치를 전달할 수 있다고 우려한다.

일반적으로 창업자, 조기 종업원 (옵션 또는 기타 방법을 통해) 및 기타 저렴한 주식에 발행 된 보통주의 가격은 다음과 같습니다. 보통주는 자본 조달 (VC) 거래에서 투자자가 고려하는 요소가 아닙니다.

이연 보상은 발행 할 시리즈 B 우선주로 전환 가능한 전환 사채 형태로 이루어져 있다고 가정합니다.

1. 시리즈 B가 끝날 때까지 몰수의 위험이 매우 높다는 사실이 409A의 영역 밖에서 보상을 제공합니까?

2. 지폐가 선호 시리즈 B로 전환 된 경우, 보상이 더 이상 지불 의무가 없다는 사실이 409A의 범위를 벗어난 연기를 보냅니 까?

나는 사실 패턴과 질문을 이해하지 못한다. 전환 사유가 있다면 돈을 지불 할 의무가 있습니다. 몰수의 위험이있는 이유는 알지 못합니다. 그 사람이 무료로 컨버터블 노트를 받으면 그 시점에 과세 이벤트가있을 것 같아요. 그 사람이 컨버터블 어음에 대해 실제 돈을 지불하면 나는 보상이 어떻게되는지를 보지 못한다.

민간 기업의 현금 판매에서 미확인 옵션의 전형적인 처분은 무엇입니까? (비 공인).

Ijm & # 8211; 인수자가 옵션을 인수하지 않은 경우, 미확인 옵션이 가득 차면 옵션 보유자는 합병 대가를 행사하고 합병 대가를 받거나 보통주에 대한 주당 가격에서 주당 행사 가격을 뺀 순 현금을 수령 할 수 있습니다.

409A 밸류에이션은 창업을위한 아이템을해야만 하는가? 아니면 이사회가 요구 사항을 흔들어 위험을 감수 할 권리가 있습니까?

그것은 위험의 문제입니다. 회사가 벤처 금융을 수령했거나 수익을 얻은 경우 위험 예측의 필수 아이템이라고 생각합니다. IRS가 옵션 행사 가격에 장래에 이의를 제기하는 경우 보험료를 지불하기 위해 5 달러를 지불하고 409A의 가치를 지불하는 것은 작은 가격입니다. 409A 평가 보고서는 행사 가격이 잘못되었다는 것을 증명할 책임을 IRS에 이전합니다.

회사가 벤처 자금을받지 못하고 수입이 없다면 대부분의 회사는 409A의 평가를받지 못하는 것입니다. 그러나 회사는 공정한 시장 가치에 대한 이사회의 결론을 뒷받침 할 수있는 보통주의 공정한 시장 가치에 대한 평가 분석을 준비해야합니다. 회사에 평가 보고서를 준비하는 CFO / 재무 전문가가있는 경우 증거의 부담을 전환하는 데에도 충분합니다.

우리의 신생 기업은 종업원 인센티브 계획에 따라 첫 번째 옵션에 대한 파업 가격으로 고심하고 있습니다. 우리는 A 시리즈를 $ 1로 선호했으나 관련성이있는 경우 특히 확신하지 못했습니다. 나는 분명히 보통주를 공정한 가격에 부여하고 싶지만 미래의 밸류에이션과 관련된 이전 질문에 그 우려 사항을 공유하고자한다. 이사회에서 사용할 수있는 평가 분석에 대한 조언이 있습니까? 우리는 사전 수입이므로이 시점에서 모든 프로세스는 임의적으로 보입니다. 고마워.

버트 & # 8211; 회사가 제도적 벤처 캐피털 투자자와 함께 시리즈 A를 수행 한 경우 회사는 409A 가치를 취득해야합니다. & # 8220; 오래된 학교 & # 8221; 10 대 1의 공통 가격 비율이 선매 기업의 경우 드문 결과는 아닙니다. 물론 이와 같은 엄지 손가락 규칙은 적절한 회계가 아닙니다.

다시 : 7 월 10 일의 내 쿼리 :이 메모는 클래스 B 우선주로만 전환 할 수 있으며 현금은 없습니다. 메모는 현금 보상 대신 주어졌습니다. 회사는 사전 수입이며 B 급 제품을 통해 자금을 조달해야합니다. 외부 투자자가 B 주식의 60 %를 주당 1.61 달러에 사고있다. 그 시점에이 메모는 동일한 가격 ($ 1.61)으로 B 주식으로 전환됩니다. B가 실제로 닫힐 때까지는 파산 가능성 및 채무 불이행 가능성이 높습니다. 회사가이 메모를 사용하기 위해 현금을 지불 할 필요가 없다는 사실이 연기 된 광고 문안을 넣었습니까? 409A의 영역 바깥?

Yokum : FAS123R 평가보다 낮은 409A 평가의 상황을 처리하는 방법에 대한 조언을 부탁드립니다. 고맙습니다!

지니 & # 8211; 본인은이 문제에 대해 내 세금 및 수혜 전문가에게 연기하고 적절한 감사 및 세무 전문가에게 문의해야합니다. 고지 사항을 읽으십시오.

감사인이 409A의 평가를 거부하는 많은 경우에 대해 들어 봤습니다. 하루가 끝나면 회사는 회계 감사를 위해 회계 감사를 위해 FAS 123R 평가를 받아 들일 필요가 있다고 생각하지만, 409A에 부합하는 평가가 옵션을 뒷받침하는 한 반드시 IRS에 문제가되지는 않습니다 행사 가격. 회사는 옵션 가격이 너무 낮다는 것을 묵시적으로 인정하는 IPO와 관련하여 값싼 주식 가격을 사용했습니다. 그러나, 내가 아는 한 IRS는 너무 낮 았던 행사 가격으로 이러한 옵션 교부금이 ISO (더 이상 FMV에서 부여해야하는)가 아니라는 입장을 취하지 않았습니다.

컨설턴트 (또는 법률 회사)가 고객의 옵션에 대한 대가로 일할 것에 동의하면 수수료로받는 옵션의 수를 어떻게 결정합니까? 예를 들어 법률 또는 기타 조언에 $ 100K를 제공 한 경우 최종 라운드 이후에 회사가 5 백만 달러의 후행 수익을 올릴 가치가 있다고 가정하면 일반적인 옵션 조건은 무엇입니까? 지속? 좋은 옵션 계약 온라인?

Bill Mc & # 8211; 그것에 대해 생각할 수있는 몇 가지 다른 방법이있을 수 있습니다. 하나는 단순히 회사의 비율로 주식 수를 표현하는 것입니다. 예를 들어, 종업원 / 이사 / 고문의 옵션은 일반적으로 완전히 희석 된 소유의 비율로 벤치 마크됩니다. 이 옵션은 직원에게 4 년 이상, 일반적으로 이사 / 컨설턴트에게는 2 년에서 4 년 동안 지급됩니다.

그것에 대해 생각하는 또 다른 방법은 제공된 가치의 측면에서입니다 (영장 범위와 다소 차이가 있습니다). 게시물보기 & # 8221; 브리지 론 영장의 조건은 무엇이되어야합니까? & # 8221;

아마도 옵션 부여의 크기를 벤치마킹하는 다른 방법은 돈 가치로 가정하고 묵시적 가치를 제공하기에 충분한 주식을 부여하는 것입니다. 대부분의 회사에서는 우선주 FMV와 일반 FMV간에 차이가 있습니다. 시리즈 A가 $ 1.00 / share이고 공용 FMV가 $ 0.10 / share이면 각 공유에 $ 0.90 / share 스프레드가 암시되어 있습니다. 회사가 9000 달러 상당의 가치를 제공하기를 원하면 10,000 주를 구입할 수있는 옵션을 부여합니다.

일반적으로 컨설턴트 옵션은 5 년에서 10 년 사이에 행사할 수 있습니다. 그들은 (서비스 완료시) 보조금을받을 때 완전하게 부여 될 수 있으며, 행사를 위해 서비스 제공자로서의 지속적인 지위에 의존하지 않을 수 있습니다. 그러나 일부는 행사할 수 있도록 계속 서비스를받을 수 있습니다.

옵션 보조금은 스스로하는 운동이 아닙니다. 409A 준수, 증권법 문제, 옵션 백 데이팅 등의 결과를 가져올 수있는 유효한 승인을 얻지 못하는 것까지 다양 할 수 있습니다.

종업원 스톡 옵션을 구현하는 데 일반적으로 회사 비용 (법률 비용, 관리 비용 등)은 얼마입니까? 우리 회사는 3 명의 교장과 5 명의 직원을두고 있으며 직원을 키우는 데 지분 인센티브를 제공하고자합니다. 스톡 옵션 프로그램을 시작하기 위해 $ 10k - $ 15k의 추정치를 들었지만이 금액이 정확한지 전혀 알 수 없습니다. 그렇게 복잡하지 않아야하는 것 같지 않습니다. 기본적으로, 나는 찢어 지는지 여부를 알아 내려고 노력하고 있습니다.

당신이 빌려 줄 수있는 조언을 주셔서 감사합니다.

Jon & # 8211; $ 10K에서 $ 15K는 당신이 C 사라고 가정 할 때 어리 석다. 온라인으로 DIY를 통합하고 다른 사람이 모든 문서를 다시 작성해야하는 경우에도 모든 것을 다시 실행하고 스톡 옵션 계획이있는 회사를 보유하는 것은 그 범위보다 적습니다.

트렌드 & amp; 발전 - 2015 년 10 월 - 인식하십시오 (조심하십시오) - 할인 된 스톡 옵션은 409A의 적용 대상입니다.

많은 중소기업, 특히 신생 기업은 핵심 경영진 및 직원에게 스톡 옵션을 제공하여 회사 성장을 촉진 할 동기 부여와 현금 투자를 현금으로 대체해야 비즈니스에 투자 할 수있는 기회를 제공합니다. 때로는 스톡 옵션과 주식 보상 권리 (총칭하여 "옵션"또는 "스톡 옵션")에 적용되므로 내부 수익 코드 (IRC) 섹션 409A의 요구 사항을 알지 못하며, 행사 가격을 적절히 결정하지 못합니다 . 다른 때에는 운동 가격을 책정하기 위해 사업 가치를 지불하기를 원하지 않습니다. 두 경우 모두 임원 및 직원에 대한 세금 결과는 비참 할 수 있습니다.

2016 년 9 월 23 일

2017 년 1 월 13 일

2017 년 1 월 18 일

IRC 섹션 409A는 비준 무적 이연 보상에 대한 과세를 규제하는 포괄적 인 규칙을 제공합니다. 섹션 409A는 "보상 연기"를 명시 적으로 정의하지는 않지만 IRS는 할인 스톡 옵션이 통지, 제안 된 규정 및 최종 규정 전반에 걸쳐 섹션 409A에 의거하여 연기 된 보상이라는 일관된 입장을 유지하고 있습니다. 구체적으로 IRS 통지 2005-1에 따르면 스톡 옵션에 부여 일 현재 주식 가격의 공정 시장 가격보다 낮은 행사 가격이 부여 된 경우 옵션은 보상 연기 연기로 간주되며 제 409A 조의 요구 사항을 따라야한다.

스톡 옵션 및 주식 보상 권리에 대한 섹션 409A의 적용.

임원 및 직원에 대한 스톡 옵션의 매력은 옵션 행사를 타이밍함으로써 소득 인식 시점을 스스로 결정한다는 것입니다. 섹션 409A가 옵션에 적용되면 스톡 옵션의 가치를 실질적으로 제거하여 이러한 유연성을 잃게됩니다. 409A 항에 의거 한 과세를 피하려면, 409A 항에서 면제되거나 아래에 명시된 특정 요건을 충족해야합니다.

IRC 섹션 422에 따라 발행 된 인센티브 스톡 옵션과 IRC 섹션 423에 의거 한 종업원 주식 구매 계획에 따라 발행 된 스톡 옵션은 IRC 섹션의 해당 자격 요건을 계속 충족한다는 조건하에 섹션 409A의 규정에 따라 면제됩니다.

섹션 422 ( "비 한정 옵션")에 의거 발행되지 않은 스톡 옵션의 경우 다음과 같이 섹션 409A에 의거 면제되어야하는 네 가지 기본 요구 사항이 있습니다.

비 규정 스톡 옵션의 경우 행사 가격은 부여 일 현재의 기본 주식의 공정 시장 가격과 같아야합니다. 이러한 목적으로, 피부양자가 운동시 동등한 배당금을받을 자격이 있다면, 행사 가격의 감소로 간주됩니다. 즉, 교부금은 교부 일에 공정 시장 가격 이하의 행사 가격으로 발행 된 것으로 간주되며 제 409A 항을 적용 받게됩니다. 부여 일의 보통주의 공정한 시장 가치의 결정에 적용되는 구체적인 평가 요건은 다음과 같습니다. 상장 회사는 보통주의 실제 판매를 사용하여 합리적인 방법으로 공정한 시장 가치를 산출해야하며, 옵션 부여 전날 또는 종가의 종가 또는 평균 가격. 또한 특정 상황에서 특정 기간 동안 평균을 사용할 수도 있습니다 (일반적으로 현지 세법을 준수하기 위해 외국 관할 구역의 직원에 대한 보조금과 관련된). 그러나 보조금 및 평균 기간은 옵션 부여 일 이전에 지정되어야합니다. 민간 기업은 유무형 자산의 가치, 예상 현금 흐름의 현재 가치, 비교 대상의 주식 가치, 최근의 모든 현금 흐름의 현재 가치, 팔 길이 계산 및 기타 비 보상 목적을 위해 사용 된 평가 방법. 409A 규정에 따르면, 다음과 같이 세 가지 세이프 하버 밸류에이션 방법이 합리적인 가치 평가 (IRS에 대한 비합리성 증명 부담을 시프트)로 추정합니다 : (i) 지난 12 개월 동안의 독립적 인 평가 (ii) 83 조에 의거 한 비경상 제한으로 간주되는 공식 기반 가치 평가이며, 주식이 상장되지 않는 한 그 조건에 따라 사용된다. (옵션, 주식 보상 권리 등) 및 비 보상 거래 (회사 주식의 전부 또는 실질적으로 전부를 판매하는 데 필요하지 않음) 또는 (iii) 비 유동 개시 회사의 경우 일반적으로 상장되어있는 유가 증권 클래스가없는 10 년 미만의 사업체에서 90 일 이내 또는 공개 상영이 180 일 이내에 변경되지 않을 것으로 예상하는 경우), 규정에 따라 자격을 갖춘 "하지만 반드시 독립적이지, 개인 (기업 가치 평가, 평가, 금융, 투자 은행, 담보 대출 등의 경험 5 년). 비준 수 옵션 보조금의 대상 주식은 서비스 제공 업체의 서비스를받는 주체 또는 서비스받는 사람에 대한 지배 지분을 소유하거나 각각 다른 회사에 의해 통제되는 일련의 회사에 포함 된 회사의 주식이어야합니다 회사는 궁극적 인 모회사로 끝납니다. 지배 지분을 결정할 목적으로 IRC 414 조에 의거하여 규정 된 퇴직 연금 계획에 대한 통제 그룹 규정은 해당 규정에 따라 적어도 80 % 소유권 요건을 50 % 소유권으로 대체하여 적용됩니다. 50 % 소유권 요구 사항은 서비스 제공 업체와 옵션 단체 간의 관계로 인해 옵션을 부여하는 합법적 인 비즈니스 기준이있는 경우 20 %로 축소됩니다. 적격 보통주로 인정되는 주식 만이 서비스 제공자에게 부여 된 스톡 옵션의 적용을받을 수 있습니다. 이를 위해, 409A 항은 (위의 2에서 논의 된 바와 같이) 적격 한 서비스 수령자의 IRC 섹션 305에 정의 된대로 모든 종류의 보통주를 사용할 수있게합니다. 이 주식은 제한을받을 수 있지만 어떠한 종류의 배당 선호도가 없을 수도 있습니다. 청산 선호도는 허용되지만, 주식은 공정 거래가 아닌 채무 불이행 또는 채권을 요구할 수 없습니다. 스톡 옵션은 연기 기능을 제공하지 않거나 (즉, 행사시 주식 인도 지연을 제공 할 수 없음) 다른 지연 보상과 교환 될 수 있습니다. 기존의 교부금에 대한 재료 변경은 제 409A 항의 요건에 따라 새로운 보조금으로 취급되며 재 가격 책정이 필요할 것입니다. 옵션권 또는 10 년에 명시된 바와 같이 최초 운동 기간 중 더 짧은 기간까지 운동권의 연장이 허용됩니다. 수중 옵션은 제한없이 연장 될 수 있습니다. 이 목적을 위해, 그들은 주식의 현재 공정 시장 가격을 초과하는 행사 가격으로 새로운 보조금으로 취급됩니다.

세금 준수 실패의 결과.

상기 409A 절의 요건 중 하나라도 위반하면, 비 정식화 된 스톡 옵션 또는 SAR은 즉시 과세 대상이되며, 나중에 스톡 옵션이 더 이상 몰수의 실질적인 위험에 노출되지 않을 때 가득 될 때 과세 대상이됩니다. 피 양도자가 경상 이익으로 인식 한 금액은 12 월 31 일에 행사 가격과 부여 된 옵션에 대해 지불 한 금액을 차감 한 주식의 공정한 시장 가치를 초과하는 금액입니다. 또한, 409A 항은 IRS의 과소 지급률에 1 %를 더한 보수 및이자 (해당되는 경우)에 20 %의 벌금을 부과합니다. 또한 후속 연도의 옵션 가치에 대한 감사는 옵션이 행사되는 연도를 포함하여 섹션 409A에 따라 과세됩니다 [Treas. Reg. 1.409A-4 (b) (6)].

IRS 감사 활동 및 연방 청구 법원 판결.

필드 감사를 실시 할 때 IRS는 옵션이 공정한 시장 가격으로 부여되었는지 여부와 관련하여 스톡 옵션 교부금을 분명히보고 있습니다. IRS는 할인 된 스톡 옵션을받은 Marvel Technology Group Limited의 CEO에 대한 추가 세금을 350 만 달러로 평가 한 결과 연방 정부에 대한 추가 수익을 창출하는 쉬운 방법이라고 생각할 수 있습니다. Sutardja v. United States 사건은 아직 해결되지 않았다. 그러나 연방 대법원은 초기 판결에서 409A 항이 스톡 옵션에 적용됨을 확인했습니다. 사실에 근거하여 부여 된 옵션이 공정한 시장 가치에 대한 할인으로 사실상 부여되었는지 여부도 여전히 결정됩니다. 섹션 409A가 스톡 옵션에 적용된다는 확인과 함께 IRS는 옵션 보조금에 대한 면밀한 조사를 계속할 것입니다.

모든 기업은 스톡 옵션 및 SAR을 직원에게 부여하는 데 적용되는 규칙을 알고 있어야합니다. 밀접하게 개최되는 기업은이 규정을 준수하지 않을 경우 종업원에게 부과 된 극도로 가혹한 세금 ​​결과를 피하기 위해 주식 및 감사와 관련한 409A 항의 권리 부여와 관련된 평가 요구 사항을 신중히 파악해야합니다.

트렌드 & amp; 개발 - 2015 년 10 월

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할인 스톡 옵션 및 세금 코드 섹션 409A :주의 이야기.

게스트 포스트 Bader Martin, P. S.의 Scott Usher 저

시 작구 생태계에서는 스톡 옵션이 보편적입니다. 그들은 젊은 기업이 땀을 많이 흘리고 급여 나 컨설팅 비용을 보상 할 수있는 방법 중 하나이며, 일반적으로받는 사람에게 회사의 미래에 대한 이해 관계의 형태로 성과 또는 유지 동기를 제공합니다.

대부분의 옵션에 대한 세금 규칙은 비교적 간단합니다. 그러나 옵션이 고의적으로 또는 의도하지 않게 옵션으로 제공되는 경우 옵션이 부여 된 날짜의 공정한 시장 가치보다 낮은 행사 가격으로 할인 된 가격으로 제공됩니다. 이는 또 다른 이야기입니다. 그리고 회사는 불리한 세금 결과를 피하기 위해 신중하게 고려해야합니다.

내부 수익 코드 섹션 409A의 영향.

국세청 (IRS)에 따르면 할인 된 스톡 옵션은 비영리 이연 보상 계획 (즉, 보상 지연 연기를 제공하는 비 정식 계획)을 규제하는 연방 세법 409A 항에 해당됩니다. 부여 된 경우 시장 가격이 공정 가치 이상인 스톡 옵션은 409A가 면제됩니다.

409A는 2004 년에 제정되어 할인 된 옵션 및 다른 형태의 지연 보상 수취인이 연기 연기 시점과 관련된 엄격한 지침을 준수하도록합니다. 그렇지 않으면 법적으로 구속력이있는 권리를 가질 때 소득을 인정해야합니다. 미래에 언젠가는 실제로받지 못할지라도. 작은 글씨에는 더 이상 상당한 몰수의 위험이없는 연말까지 2 개월 반 이내에 실제로 보상금이 수령되는 단기 연기에 대한 예외가 포함됩니다. 이러한 단기 연기는 409A의 적용을받지 않습니다.

409A에 해당하는 주식 옵션의 경우, 옵션 수령인은 규칙을 위반하지 않고 옵션을 행사할 수있는 제한된 유연성을 갖습니다. 규칙에 따라 수령자는 퇴직 또는 기타 서비스 분리, 비즈니스 통제, 장애, 사망, 예기치 않은 비상 사태 또는 이전에 지정된 날짜 또는 연도에 대한 제한된 트리거 이벤트를 기반으로 옵션을 행사할 수 있습니다.

409A의 규칙에 위배되는 사람들에게는 위약금이 부담 스럽습니다. 일반적으로 현재 및 모든 이전 세 연도에 대해 이월 된 보상금의 전체 금액은 과세 대상이됩니다. 그 보상에는 20 % 벌금과이자를 더한 금액이 부과됩니다.

409A를 적용함에있어 불확실성의 많은 부분은 법이 보상 지연을 구체적으로 정의하지 않는다는 사실에서 기인합니다. 국세청의 규칙과 공약은 할인 된 스톡 옵션을 포함하는 문구를 일관되게 해석했습니다. 그러나 연방 법원이 미국 Sutardja에서 부분적으로 판결을 내린 올해까지 이러한 규칙은 법원에서 테스트되지 않았습니다. 이 판결은 409A의 적용과 관련하여 다양한 법적 주장을 다루고 옵션이 실제로 재판에서 결정되도록 할인되었는지 여부에 대한 사실적인 문제를 남깁니다.

Sutardja 판결의 결과.

Sutardja는 409A를 할인 된 주식 옵션에 적용한 첫 번째 판결이기 때문에 특히 중요합니다. Sutardja의 결과로, 우리는 지금 다음과 같은 국세청 포지션에 대한 사 법적 확인을 받았습니다 :

할인 스톡 옵션은 409A 조의 비거주 이의 제기에 따른 대우를 조건으로합니다. 옵션이 부여 된 날짜는 보상이 획득 된 것으로 간주되는시기를 결정합니다. 옵션이 행사 된 날짜가 아닌 옵션이 정한 날짜는 수령자가 보상에 법적으로 구속력이있는 권리를 언제 결정합니다. 그것이 가득되는 날은 옵션이 더 이상 몰수의 위험이 있다고 간주되지 않는 시간을 정한다. 단기이 유 배제를 적용하는 관련 기간은 옵션이 실제로 행사되는 날을 기준으로하는 것이 아니라 계획의 조건에 따라 옵션을 행사할 수있는 기간을 기준으로합니다.

이야기의주의 부분.

409A는 80 페이지 분량의 연방 조세 규정을 씁니다. 연방 세금 규정을 완전히 지키지 않거나 요구 사항을 준수하는 것이 얼마나 복잡한지를 알려줍니다. 몇 가지 전략이 도움이 될 수 있습니다.

할인 또는 할인하지 않기 : 공정한 시장 가격.

409A는 스톡 옵션의 할인 여부를 결정합니다. 옵션의 행사 가격이 옵션 부여 일의 공정 시장 가격과 같을 경우, 옵션은 할인되지 않으며 409A는 적용되지 않습니다. 귀하의 회사가 스톡 옵션의 행사 가격을 할인 할 의도가 없으면, 409A의 부정적인 세금 결과를 피하기위한 핵심입니다. Sutardja 사건에서 회사는 공정한 시장 가치로 스톡 옵션을 부여하려고했습니다. 감독 부족과 실행 빈도의 결여로 인해 회사는 공정한 시장 가격보다 낮은 가격으로 이러한 옵션을 제공 할 수 있었으며 이로 인해 해당 옵션의 수취인에게 수 백만 달러의 비용이 발생할 수 있습니다. 공정한 시장 가치를 창출하면 신생 기업 및 기타 비상장 기업 . 아마도 공정한 시장 가치를 결정하는 가장 안전한 방법, 일반적으로 가장 비싼 방법은 가치 평가를 수행하기 위해 자격있는 독립적 인 평가사를 고용하는 것입니다. 평가는 409A에 의거 한 3 가지 평가 절하 규정의 첫 번째 요건을 충족시키기 위해 옵션 거래 후 12 개월 이내에 수행되어야합니다. 두 번째 세이프 하버 규정에 따라 벤처 기업은 필요한 지식과 경험을 갖고 평가가 409A 미만의 다른 기준을 충족하는 한 평가를 수행하기 위해 독립적 인 감정인 이외의 사람을 사용할 수 있습니다. 세 번째 안전 항만은 연방 세금 코드 제 83 항에 규정 된 바와 같이 평가를 결정하기위한 공식을 사용하는 것을 포함합니다. 세이프 하버 접근법에서 벗어나 회사는 특정 요소에 따라 합리적인 평가 방법을 합리적으로 적용 할 수 있습니다 409A에서 확인됨. 적절하게 구현 된 세이프 하버 접근법과는 달리, 이 평가 방법은 국세청 (IRS)이 도전 할 수 있으므로 평가 결정에 사용 된 방법에 대한 자세한 문서를 개발하고 저장하는 것이 중요합니다.

교부금 날짜를 올바르게 정하기.

Sutardja 사건에서, 회사의 보상위원회는 옵션 부여를 승인하고 같은 날짜에 옵션의 공정한 시장 가치를 확립했습니다. 그러나위원회는 공정 시장 가치가 높았던 거의 한 달 후까지 그 보조금을 공식적으로 비준하지 않았다. 법원은 비준 날짜가 부여 날짜라고 결정 했으므로 옵션은 실제로 할인 된 가격으로 부여되었다. 회사와 수령인이 오류를 수정하려고 시도했을 때 옵션이 행사되면 너무 늦었습니다. 부여 일 및 기타 프로세스 요소가 공정한 시장 가치와 일반적인 준수를 결정할 수있는 영향 때문에 409A 규칙에 따라 기업은 스톡 옵션 발행에 관한 잘 고려 된 절차를 개발하고 준수해야합니다.

나중에 준수 문제를 방지하고 수정하는 것보다 항상 예방 조치를 취하는 것이 좋습니다. 그러나 IRS는 409A를 준수하지 않는 회사의 경우 특정 허용 된 시정 조치에 대한 지침 (2008-113, 2010-6 및 2010-80)을 발행했습니다.

궁극적으로 문제를 시정 할 수 있는지 여부와 그로 인해 해결할 수있는 양은 409A의 나머지 부분만큼 복잡합니다. 문제의 본질 및 수정시기를 포함하여 여러 가지 요소에 따라 다릅니다.

공정한 시장 가격보다 낮은 가격으로 잘못 부여 된 스톡 옵션에 대해서는 할인권을 없애기 위해 옵션 계약을 수정할 수 있습니다. 일반적으로 행사 가격은 옵션이 부여 된 해의 공정 시장 가격 (부여 일 현재)으로 증가 될 수 있습니다. 회사 내부자로 간주되지 않는 옵션 수령자의 경우 해당 기간이 다음 해까지 연장됩니다. 제안 된 규정에 따라, 옵션이 확정 된 해 전에 옵션 계약을 수정할 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 행사 된 옵션에 대해서는 시정 조치가 허용되지 않습니다.

409A는 연방 세금 코드 중 특히 복잡한 지역이며, Sutardja가 분명히 보여 주듯이 비 준수 비용은 번거로울 수 있습니다. 스톡 옵션이나 다른 보상 형태를 고려하고 있다면 큰 충고를 받으십시오.

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"할인 된 주식 옵션 및 세금 코드 섹션 409A :주의 이야기"에 대한 3 가지 응답

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이 정보를 정리해 주셔서 감사합니다. 정말 도움이된다고 생각했습니다. 모든 기업은 스톡 옵션 및 SAR을 직원에게 부여하는 데 적용되는 규칙을 알고 있어야합니다.

섹션 409A에 대해 알아야 할 8 가지 사항.

409A 절은 누구에게 적용됩니까?

섹션 409A는 직원에게 비 한정 이연 보상 계획을 제공하는 모든 회사에 적용됩니다. 우리는 변호사가 아니므로 다른 사람들이 갈등을 겪을 수 있도록 해당 정의의 법적 사소한 부분을 남겨두고, 일반적으로 말하면 지연된 보상 플랜은 직원 ( "서비스 제공 업체", 409A 용어)이 보상금이 발생한 시점보다 늦은 과세 연도. & # 8220; 비준식 & # 8221; 계획은 401 (k) 및 기타 "자격있는"계획을 제외합니다.

평가 관점에서 흥미로운 점은 민간 기업에 대한 인센티브 보상의 두 가지 일반적인 형태 인 스톡 옵션과 주식 평가 권리가 잠재적으로 섹션 409A의 범위 내에 있음을 의미합니다. 국세청 (IRS)은 스톡 옵션과 사내에서 발행 된 사립 (SAR)이 실제로 미래의 과세 연도로 현재의 보상을 이동시키는 것을 나타내는 지연된 보상의 한 형태라고 우려하고 있습니다. 따라서 고용주 ( "서비스 수령자")는 409A의 적용을 피하기 위해 모든 주식 옵션과 SAR이 "금전"으로 발행된다는 것을 입증해야합니다 (즉, 기본 주식의 공정한 시장 가격과 동일한 가격으로 부여 일에). "외화로 발행 된"스톡 옵션 및 SAR은 섹션 409A와 관련하여 특별한 문제를 제기하지 않습니다.

섹션 409A의 결과는 무엇입니까?

섹션 409A에 해당하는 스톡 옵션 및 SAR은 서비스받는 사람과 서비스 공급자 모두에게 문제를 만듭니다. 서비스 수령자는 제 409A 항에 따라 서비스 제공자의 총소득을 포함하는 금액과 관련하여 정상적인 원천 징수 및보고 의무를집니다. 서비스 제공 업체의 총소득에 포함될 수있는 금액은 이전의 미납금에 대한이자의 대상이되며 총 소득에 포함되어야하는 보상금의 20 %에 해당하는 추가 소득세가 부과됩니다. 스톡 옵션 보유자에게는 옵션 행사 및 기본 주식 매매가 없으면 세금 및이자를 지불 할 현금이 전혀 없기 때문에 이것은 특히 부담 스러울 수 있습니다.

이러한 결과로 인해 기본 주식의 공정한 시장 가치가 부여 일에 스톡 옵션 또는 SAR의 행사 가격을 초과하지 않는 경우 스톡 옵션 및 SAR이 409A에 의거 한 면제 대상이 될 수 있습니다.

"합리적인 평가 방법의 합리적인 적용"은 무엇을 구성합니까?

상장 회사의 경우, 부여 일의 기본 주식의 공정한 시장 가치를 쉽게 결정할 수 있습니다. 민간 기업의 경우, 월스트리트 저널을 매일 열면 공정한 시장 가치를 얻을 수 없습니다. 따라서 IRS 규정은 "합리적인 평가 방법의 합리적인 적용을 통해 공정한 시장 가치를 결정할 수 있습니다"라고 규정하고 있습니다. 이 명확한 설명을 명확히하기위한 시도로, 방법이 합리적으로 적용되고 일관되게, 그러한 평가는 공정하지 않은 시장 가치를 나타내는 것으로 추정 될 것입니다. 응용 프로그램의 일관성은 다른 형태의 형평 기반 보상에 대한 공정한 시장 가치를 결정하는 데 사용 된 평가 방법을 참조하여 평가됩니다. "종업원 주식 소유 계획에서 보유하고있는 주식 평가와 관련하여 감정 평가가 요구 사항을 충족 시킨다면 독립적 인 평가가 합리적이라고 추정 할 수 있습니다."

합리적인 평가 방법은 다음 요소를 고려하는 것입니다.

유 ∙ 무형 자산의 가치»미래 현금 흐름의 현재 가치 비교 기업 (공공 및 민간 모두)의 시장 가치 통제 프리미엄 또는 시장성 부재에 대한 할인과 같은 기타 관련 요소 다른 기업 목적.

다시 말해, 합리적인 가치 평가는 비용, 수입 및 시장 접근법을 고려하고 해당이자의 구체적인 통제 및 유동성 특성을 고려합니다. IRS는 또한 409A 항의 목적을위한 보통주의 평가가 다른 목적을 위해 수행 된 평가와 일치한다는 점도 우려하고 있습니다.

공정한 시장 가치는 어떻게 정의됩니까?

공정 시장 가치는 윤리 강령 409A 또는 관련 규정에서 구체적으로 정의되어 있지 않습니다. 따라서 우리는 IRS Revenue Ruling 59-60을 주목합니다. 공정 가치는 "시장 가격이 구매자와 기꺼이 판매자 사이에서 손을 바꾸는 가격"이라고합니다. 후자는 관련 사실에 대한 합리적인 지식을 보유한 양 당사자 모두 판매를 강요하지 않는다. "

공정한 시장 가치는 시장성의 결여에 대한 할인을 포함합니까?

합리적인 평가 방법에서 고려해야 할 일반적인 평가 요소에는 "시장성 부족에 대한 통제 프리미엄 또는 할인"이 있습니다. 즉, 기본 주식이 유동적이지 않은 경우 주식은 시장성이없는 소수 주주 기준으로 평가되어야합니다 .

그러나 잠재적 인 혼란이있는 것은 아닙니다. ESOP 참가자에게 발행 된 주식은 일반적으로 회사 또는 ESOP와 관련하여 풋 권한으로 보상됩니다. 따라서 비즈니스 감정사는 종종 ESOP 지분에 0 % ~ 10 % 정도의 시장성 할인을 적용합니다. 스톡 옵션 플랜에 따라 발행 된 주식은 유사한 풋 권리가 부여되지 않을 수 있으며 따라서 더 큰 시장성 할인을 보장 할 수 있습니다. 그러한 경우 연례 ESOP 평가를받는 회사는 제 409A 항의 목적을위한 적절한 시장 가치에 대한 적절한 표시를 갖지 못할 수 있습니다.

공식 가격은 공정한 시장 가격의 신뢰할 수있는 척도입니까?

독립적 인 평가 이외에도 공식 가격은 특정 상황에서 공정한 시장 가치를 나타내는 것으로 추정 될 수 있습니다. 특히 수식은 주주 스톡 옵션이나 SAR에 고유 할 수 없지만 발행 회사가 주식을 매매하는 모든 거래에 사용해야합니다.

신생 기업을위한 규칙은 무엇입니까?

섹션 409A 준수의 목적 상, 신생 기업이란 10 년 미만의 사업 기간 동안 상장 된 주식, 공개적으로 거래되는 주식을 보유하지 않은 회사, 통제 이벤트 또는 공개 매수의 변경이 합리적으로 발생할 것으로 예상되는 회사로 정의됩니다 다음 12 개월. 신생 회사의 경우, "합리적이고 합리적이고이 규정에 따라 일반적으로 평가에 대해 규정 된 관련 요인을 고려한 서면 보고서를 통해 입증 된 경우"합리적인 것으로 평가됩니다. 또한 그러한 평가가 수행되어야합니다 비슷한 평가를 수행하는 데있어 중요한 지식과 경험 또는 교육을받은 사람.

이 추정은 별도의 대안으로 제시되었지만 이전에 설명한 독립적 인 평가 가정과 실질적으로 실질적으로 유사합니다. 일부 해설자는 앞에서 설명한 신생 기업의 평가가 발급 회사의 직원이나 이사회 구성원이 수행 할 수 있다고 제안했습니다. 우리는 실제로 설명 된 평가를 수행 할 자격이있는 직원이 희소 한 것으로 판단합니다.

공정한 시장 가치를 결정할 자격이있는 사람은 누구입니까?

신뢰할 수있는 독립적 인 평가는 재무 및 평가에 대한 철저한 교육 배경을 갖고 개인의 평가를 준비하는 중요한 전문적 경험을 얻었으며 개인 또는 기업의 전문 지식을 하나 이상의 전문가 형태로 공식 인정한 개인 또는 회사에 의해 준비됩니다 자격 증명 (ASA, ABV, CBA, CVA 또는 CFA). Mercer Capital의 평가 전문가는 409A 항의 위험한 경로를 탐색하는 데 필요한 지식과 폭 넓은 경험을 갖추고 있습니다.

저자에 관하여.

Travis W. Harms.

Travis W. Harms는 Mercer Capital의 재무보고 평가 그룹을 이끌고 있습니다. 트래비스의 업무는 공적 및 사적 고객에게 영업권 및 기타 무형 자산, 주식 기준 보상과 관련된 공정 가치 의견 및 관련 지원을 제공하는 데 초점을 맞 춥니 다.

주요 연락처.

Travis W. Harms, CFA, CPA / ABV.

Lucas Parris, CFA, ASA-BV / IA.

Sujan Rajbhandary, CFA.

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